消息面，近日，英特尔一位高管称“光刻将不再那么重要”，引发业界巨大争议。去年紧俏的High—NA EUV光刻机面临滞销局面。

“我认为我们不应期待 7 月降息，” 他说。“联邦公开市场委员会（FOMC）的多数投票成员并不支持。” 相反，达科认为 9 月更有可能成为政策转向的节点，预计未来几个月经济势头将进一步降温。

午夜神马

其次是行情逻辑，短期看，银行基本面持续向好，业绩增长虽处低位，但资产负债表稳健扩张，风险指标平稳可控。中长期看，银行估值拐点背后趋势性力量持续：定价资金向长期资金转移，经营稳健和高股息属性显优势。

泸州银行同时表示，本次暂缓审议非公开发行相关议案不会对该行日常经营活动与持续发展产生不利影响，亦不会损害该行及股东的整体利益。届时待条件成熟后，该行将择机履行公司治理程序对非公开发行相关议案予以审议，并适时另行公布。

展望7月，市场可能会呈现指数突破上行，科技非银等进攻性板块占优的格局。从基本面的角度来看，财政指数的发力和消费的韧性，使得二季度总需求增速进一步边际改善，使得即将到来的中报业绩期，在科技、消费、中游制造领域均存在业绩边际改善的可能，半年报披露窗口期成为A股有利的上行动力。尽管高频数据显示出口下半年承压，但是预计在积极财政政策的支持下，预计下半年总需求仍将保持平稳，经济出现衰退或显著下行的可能性较低。在流动性和增量资金方面，目前利率仍处于较低水平，资产荒趋势依然存在。上半年，无论是基金净值还是个股的涨幅中位数均达到正5%左右，进一步积累了今年的赚钱效应，这为指数后续突破上行、触发关键正反馈效应创造了有利条件，类似现象在2020年也出现过，我们称之为牛市阶段II。风格方面，从当前景气趋势和产业趋势来看，7月科技风格占优的可能性较大。

大众口腔（02651）于2025年6月30日-7月4日招股，拟全球发售1086.18万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%；发售价将不超过每股发售股份21.4港元，并预期不低于每股发售股份20.0港元；每手100股H股，预期H股将于2025年7月9日（星期三）上午九时正开始在联交所买卖。

今日需要关注的数据有，英国第一季度生产法GDP年率终值、德国5月实际零售销售月率、德国6月CPI年率初值和美国6月芝加哥PMI。